집합투자기구란 무엇인가? 펀드 투자 전에 알아야 할 모든 것

%@#$@ 2024. 5. 18.

많은 분들이 '펀드'라는 말은 꽤 익숙하지만, 법률용어인 '집합투자기구'에 대해서는 잘 모르시는 경우가 많습니다. 펀드는 바로 이 집합투자기구를 일컫는 말인데요.

집합투자기구란 2인 이상의 투자자로부터 자금을 모아 전문 운용사에서 주식, 채권 등에 투자하고 그 결과를 투자자에게 되돌려주는 간접투자상품을 말합니다.

집합투자기구는 크게 세 가지 법적 형태로 나눌 수 있습니다. 회사형, 신탁형, 조합형이 바로 그것인데요. 일반적으로 가장 많이 활용되는 것은 신탁계약에 따라 설정되는 신탁형 집합투자기구입니다.

또한 투자 대상과 투자 성향에 따라 다양하게 분류합니다.

그 외에도 단기금융상품에 투자하는 MMF(단기금융집합투자기구), 파생상품에 투자하는 파생상품형, 부동산이나 실물자산에 투자하는 부동산형, 실물자산형 등 다양한 유형이 있습니다. 심지어 다른 집합투자기구에 투자하는 재간접형도 있죠.

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이처럼 집합투자기구는 투자 대상과 전략에 따라 매우 다양한 종류가 있습니다. 주식형은 고위험 고수익, 채권형은 안정적 수익, MMF는 단기 유동성 자금 운용에 적합하다는 식으로 각각의 특징이 있습니다.

또한 집합투자기구는 환매가 가능한지에 따라 개방형과 폐쇄형으로 구분됩니다. 개방형은 중도 환매가 가능하지만 폐쇄형은 만기 시에만 원금과 수익을 받을 수 있습니다.

특히 폐쇄형 중에서도 환매가 전면 제한되는 '환매금지형'이 있는데, 이 경우 발행 후 90일 이내에 증권시장에 상장해야 합니다.

이렇게 다양한 집합투자기구가 있는 만큼, 투자 목적과 성향에 맞는 유형을 선택하는 것이 중요합니다. 예를 들어 투자 원금을 보호하고 싶다면 MMF나 채권형이 적합하고, 좀 더 적극적인 수익을 원한다면 주식형이나 혼합형을 고려해 볼 수 있겠죠.

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